День 1
Площадки Московской биржи.
Акции и облигации. Время работы фондовой секции.
Система Т0, Т+1, Т+2.
Маржинальная торговля. Лоты.
Издержки при торговле. Дивиденды.
Налогообложение. Налоговые льготы. ИИС.
Предпосылки успешной торговли.
День 2
Виды облигаций.
Номинал, купон, НКД, Дюрация.
Особенности налогообложения облигаций.
Назначение облигаций в портфеле.
Баланс соотношения акций/облигаций.
День 3
Понятие качественного актива. Диверсификация.
Ключевые показатели бизнеса (разбор на примере годового отчета): Активы, Заемные средства, Чистый долг, Капитал, Выручка, чистая прибыль, EBITDA, Капитализация.
День 4
Понятие качественного актива. Диверсификация.
Ключевые показатели бизнеса (разбор на примере годового отчета): Активы, Заемные средства, Чистый долг, Капитал, Выручка, чистая прибыль, EBITDA, Капитализация.
День 5
Технические аспекты торговли. Волатильность цены.
Консолидации ценового движения. Дивидендные и новостные гэпы.
Учет размытий при анализе графика. Торговля в диапазоне цены.
Управление позицией. Психологические аспекты торговли.
День 6, 7
Взаимосвязь фьючерса и базового актива. Виды базовых активов.
Определение рублевой стоимости фьючерса. ГО, изменение ГО, MarginCall.
Плановая остановка торгов. Клиринг и вариационная маржа.
Недельные, месячные, квартальные контракты. Поставочные и расчетные контракты. Контанго и бэквордация.
Взаимосвязь опциона и фьючерса. Поставка опциона.
Страйк. Опционы Putи Call. Ликвидность опционов.
Теоретическая цена. Опционы в деньгах, на деньгах, вне денег.
День 8, 9
Определение внутренней стоимости опциона. Взаимосвязь временной стоимости и динамики базового актива.
Дельта. Гамма. Использование дельты опциона для построения синтетической позиции.
Взаимосвязь временной стоимости и времени до экспирации. Тета.
Взаимосвязь временной стоимости и волатильности опциона. Вега. График волатильности, свойства волатильности.
День 10, 11
Опционный аналитик. Основые работы, составление портфеля, добавление позиций.
Профиль позиции на текущий день и к экспирации. Анализ what if.
Покупка опциона Call/Put как альтернатива фьючерсной торговле. Плюсы, минусы, риски стратегии.
Взаимосвязь стоимости позиции и гарантийного обеспечения. Оптимальные условия для использования стратегии направленной покупки.
Продажа опциона. Плюсы, минусы, риски стратегии.
Работа с гарантийным обеспечением, margin call при использовании стратегии. Оптимальные условия для продажи опционов.
День 12, 13
Покупка стреддла и стренгла. Плюсы, минусы, риски стратегии. Оптимальные условия применения. Роль греков в стоимости конструкции.
Синтетическое построение конструкции. Разница между квартальными и месячными конструкциями.
Выбор доли от капитала на основе сочетания риск/доходность. Продажа стреддла и стренгла. Плюсы, минусы, риски стратегии. Оптимальные условия применения.
Роль греков в стоимости конструкции. Разница между квартальными и месячными конструкциями. Свойства гарантийного обеспечения при построении.
Выбор доли ГО на основе ожидания прибыльности. Опционные спреды. Бычий и медвежий спред. Обратный спред. Пропорциональный спред. Плюсы, минусы, риски стратегии. Оптимальные условия применения.
Конструкции из четырех опционов: бабочка, кондор, кошка. Плюсы, минусы, риски стратегии. Оптимальные условия применения. Взаимосвязь конструкций со спредом и стреддлом/стренглом.
День 14, 15
Роллирование опционной позиции: по страйку, по времени, по страйку ивремени. Роллирование прибыльной и убыточной позиции.
Управление направленной позицией. Переворот без закрытия позиции. Построение синтетической позиции для перехода в безубыток. Синтетическое закрытие позиции.
Спред как инструмент снижения риска. Пропорциональный спред как инструмент выхода в безубыточную позицию. Управление стреддлом.
Дельтахедж. Интрадей трейдинг как средство минимизации воздействия теты. Преобразование в бабочку. Управление проданным стренглом.
Роллирование краев. Покупка Call/Put ближних страйков. Управление фьючерсом. Снижение ГО через покупку Call/Put дальних страйков.
