Фьючерсы для всех и каждого (сентябрь 2017)
Павел Пахомов
Фьючерсы можно использовать для спекуляций, хеджирования или входа в долгосрочную позицию. Они не сложнее, чем акции, но требуют первоначальной подготовки. Что такое гарантийное обеспечение, куда и зачем его вносить? Что такое вариационная маржа, кто и когда должен ее платить?
Комиссии по фьючерсам ниже, чем по акциям или по валюте. Чтобы открыть короткую позицию, фьючерс не надо брать взаймы, его можно просто продать.
Представляем авторский курс трейдера Павла Пахомова, который расскажет базовую информацию о работе с фьючерсами на Срочном рынке Московской Биржи.
Что вы получитеПрограмма курса
- День первый Введение
начало 4 сентября в 19:00, продолжительность — 2 ч.
- История возникновения срочных контрактов и срочного рынка
- История развития российского срочного рынка
- Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов
- Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта
- Форварды и фьючерсы – сходство и различия
- Классификация и виды фьючерсных контрактов (общий подход):
- товарные фьючерсы
- фьючерсные контракты на денежные активы (фьючерсы на валюту и процентные ставки)
- фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции и на фондовые индексы)
- Организация биржевых торгов срочными контрактами (на примере срочного рынка Московской биржи):
- цели и задачи биржи срочных контрактов и клирингового центра (на примере срочного рынка Московской биржи и Национального клирингового центра
- основные участники срочного рынка.
- День второй Базовая часть
начало 5 сентября в 19:00, продолжительность — 2 ч.
- Фьючерсы vs спот-рынок (общий подход):
- торгуемые инструменты
- биржевой сбор и комиссионное вознаграждение
- маржинальная торговля и понятия эффекта «плеча»
- часы торговли
- Ценообразование по фьючерсным контрактам. Понятие контанго и бэквордация
- Спецификация фьючерсного контракта — на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи (для сравнения рассматриваются также спецификации фьючерсных контрактов, торгуемых на СMЕ)
- Понятие расчетного и поставочного контракта
- Расчетный механизм по фьючерсной сделке:
- понятие гарантийного обеспечения (initial margin) и вариационной маржи (variation margin)
- система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи
- риск-менеджмент и практика принудительного закрытия брокером необеспеченных клиентских позиций
- День третий Продвинутая часть
начало 6 сентября в 19:00, продолжительность — 2 ч.
- Специфика работы с ГО:
- понятие верхнего и нижнего лимита цен, устанавливаемых клиринговым центром. Принцип изменения и расширения лимитов цен в ходе одной торговой сессии
- основные принципы изменения размера ГО при изменении цен в ходе торговой сессии и их приближении к верхней или нижней границе изменения цен
- Типовые правила выхода на поставку по поставочным контрактам. Правила переноса позиций с фьючерсного на спот рынок
- Особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на срочном рынке Московской биржи
- Основные виды операций и особенности их реализации на фьючерсных рынках:
- особенности проведения краткосрочных (внутридневных) спекулятивных операций (на примере текущих торгов в режиме on-line)
- основные требования риск – менеджмента при открытии позиций и управление позициями, удерживаемыми на фьючерсном рынке более одного дня
- особенности реализации арбитражных стратегий
- Понятие и виды хеджирования. Пример хеджирования валютного кредита фьючерсным контрактом на валюту
- Пример самостоятельного создания индексного ПИФа с использованием фьючерсных контрактов, торгуемых на срочном рынке Московской биржи
- Использование фьючерсных контрактов в рамках ИИСов
- что такое фьючерсы, чем они отличаются от торговли на Форекс, от торговли акциями и от опционов
- где и как можно торговать фьючерсами
- как выбрать базовые активы и другие параметры фьючерса
- актуальная информация о ГО и комиссионном сборе
Цена: 1000
Продажник:
Последнее редактирование модератором: