Спойлер: Программа курса Блок 0: Введение 0-1: Введение Знакомство с курсом, варианты изучения материала 0-2: Общие рекомендации Наилучшая практика в общих подходах к финансовому моделированию 0-3: Приемы эффективной работы в Excel Часто используемые клавиатурные команды, распространение формул и значений на соседние ячейки, использование якорей, анализ зависимостей в формулах Блок 1: Общий формат модели 1-1: Структура и организация модели Распределение данных по листам, единый формат листов, подготовка основы для создания модели. 1-2: Шаг расчета и заголовки Создание заголовков таблиц. Функции работы с датой: МЕСЯЦ(), ГОД(), ДАТАМЕС(). Закрепление областей листа 1-3: Форматы и проверка данных Стили ячеек и их применение. Защита листа и ограничение доступа к ячейкам, не предназначенным для ввода данных. Функция проверки данных и ее использование для создания выпадающих списков. 1-4: Инфляция Планирование инфляции. Учет длительности периода в модели для показателей, работающих по принципу сложных процентов. Цепной и базисный индекс инфляции. 1-5: НДС в расчетах О влиянии НДС на эффективность проекта. Варианты финансирования потребности в капитале, связанной с НДС, и описание НДС в нашей модели. Блок 2: Данные и их прогнозирование 2-1: О проекте, который будет нашим примером Перечень данных, которые будут нужны для создания модели. Знакомство с проектом, на примере которого мы будем работать в этом курсе. 2-2: Продажи Создание промежуточных итогов в таблицах. Применение цепной инфляции. Описание НДС для каждой отдельной статьи доходов или затрат. Функции оформления модели: группировка статей, отступы. 2-3: Переменные затраты Создание списков затрат с детальными данными для каждого пункта. Использование СУММЕСЛИ() 2-4: Постоянные затраты Обработка статей затрат группами. Пример преимущества базисной инфляции. 2-5: Персонал и зарплата Еще один пример применения подходов, отработанных в блоке «Переменные затраты», начисление налогов в блоке промежуточных итогов вместо отдельных статей. 2-6: Оборотный капитал О вариантах описания оборотного капитала. Таблица планирования оборотного капитала в нашей модели 2-7: Капитальные затраты, налог на имущество Планирование вложений в основные средства: незавершенные инвестиции, амортизация, остаточная стоимость. Использование номеров периодов, функций МИН() и ЕСЛИ() для аккуратного формирования учета основных средств. Таблица «Налоги» и расчет налога на имущество. 2-8: Выплата НДС в налогах Платежи НДС в бюджет. Моделирование возврата НДС на инвестиционной фазе с учетом задержки поступления денег 2-9: Собственный капитал и кредиты Основные элементы описания источников финансирования проекта Блок 3: Прогнозирование отчетности, финансирование 3-1: Отчет о прибылях и убытках, налог на прибыль Структура отчета о прибылях и убытках. Расчет налога на прибыль с учетом убытков в первых периодах проекта 3-2: Отчет о движении денежных средств Структура отчета. Первый шаг в определении требуемого финансирования. 3-3: Баланс Создание отчета и проверка правильности всей модели Блок 4: Анализ показателей проекта 4-1: NPV и терминальная стоимость Расчет NPV без использования функции ЧПС(). Показатели эффективности для компании и для акционера, их использование. Формула оценки бесконечного денежного потока для учета терминальной стоимости проекта. 4-2: Ставка дисконтирования Краткое пояснение к выбору ставки дисконтирования в финансовой модели 4-3: IRR Расчет внутренней нормы рентабельности. ВСД() против ЧИСТВНДОХ(). Применение функции ЕСЛИОШИБКА() для аккуратного оформления расчетов. 4-4: Срок окупаемости Расчет срока окупаемости с учетом длительности шага планирования. 4-5: Банковские показатели: TD/EBITDA, DSCR, TD/TA Финансовые показатели, используемые банком. Условное форматирование в Excel. 4-6: Автоматический подбор кредитов Рекурсия и циклические ссылки. Создание формулы для автоматического подбора графика привлечения и возврата кредита с учетом потребности в капитале и требуемых финансовых показателей Блок 5: Продвинутые методы анализа и завершение модели 5-1: Сценарии Как создать несколько сценариев проекта. Функция ВЫБОР(). Динамические заголовки таблиц с учетом текущего сценария. 5-2: Таблицы чувствительности Анализ чувствительности. Таблицы подстановки в Excel. Режимы вычисления. 5-3: Графики Наиболее часто используемые графики. 5-4: Титульный лист Последние штрихи в оформлении модели. Гиперссылки.